Рейтинговые действия

«Эксперт РА» – крупнейшее рейтинговое агентство c более чем 20-летней историей

Кредитное рейтинговое агентство «Эксперт РА» основано в 1997 году и на сегодняшний день является старейшим и крупнейшим российским рейтинговым агентством, как по числу клиентов, так и по числу сотрудников.

«Эксперт РА» включено в реестр кредитных рейтинговых агентств Банка России, а также входит в перечни независимых верификаторов зеленых и социальных облигаций Международной ассоциации рынков капитала (ICMA), Московской биржи и ВЭБ.РФ.

Рейтинги агентства входят в перечни официальных требований к банкам, страховщикам, пенсионным фондам, эмитентам. Рейтинги агентства используются Банком России, Министерством Финансов, Министерством экономического развития, Московской биржей, а также сотнями компаний и органов власти при проведении конкурсов и тендеров.

На 1 апреля 2021 года агентством поддерживается более 700 кредитных рейтингов, из них 445 рейтингов эмитентов и 295 рейтингов выпусков облигаций. Мы прочно удерживаем лидирующие позиции по рейтингам кредитных организаций, страховых компаний, компаний финансового и нефинансового сектора.

Агентство публикует ежегодно более 50 публичных исследований и отраслевых обзоров по макроэкономике, страхованию, банковскому сектору, управлению активами, лизингу и другим отраслям экономики.

Направления деятельности

• Кредитные рейтинги по национальной шкале Российской Федерации
• Кредитные рейтинги для эмитентов СНГ

• Рейтинги надежности и качества услуг управляющих компаний
• Рейтинги надежности и качества услуг страховых медицинских органицаций
• Рейтинг системы риск-менеджмента

Устойчивое развитие

• Рейтинг ESG
• Верификация соответствия принципам зеленых облигаций
• Верификация соответствия принципам социальных облигаций
• Верификация соответствия принципам зеленых кредитов
• Рейтинг качества управления

• Образовательные услуги
• Выгрузка рейтинговых данных
• Исследования и аналитика

История

1995 год
Первые рейтинги на базе журнала «Эксперт»

1997 год
Создание рейтингового агентства «Эксперт РА»

1998 год
Создание аналитико-коммуникационного направления в агентстве

2001 год
Рейтинги «Эксперт РА» включены в деловой оборот. Агентство получает аккредитации при биржах и профобъединениях

2010 год
«Эксперт РА» получает аккредитацию Министерства Финансов РФ

2016 год
Банк России включает «Эксперт РА» в реестр аккредитованных агентств

2017 год
Изменение рейтинговой шкалы, введено 19 градаций в рейтинговой системе

2018 год
«Эксперт РА» заключает меморандум о стратегическом партнерстве с китайским рейтинговым агентством CCXI

2019 год
Создание компании «Эксперт Бизнес-Решения» для поддержки аналитических продуктов, не связанных с рейтинговой деятельностью

2020 год
Эксперт РА запускает продукты Устойчивого Развития и получает статус независимого верификатора зеленых облигаций ICMA и ВЭБ.РФ

Национальная (российская) рейтинговая шкала АО «Эксперт РА» по рейтингам долговых инструментов

Категория «RD» и уровень «ruRD» не применимы для долговых инструментов

Ожидаемый рейтинг долговых инструментов также присваивается по национальной рейтинговой шкале «Эксперт РА» для Российской Федерации, но отличается от кредитного рейтинга долговых инструментов добавлением к уровню рейтинга постфикса (EXP). Кроме того, ожидаемый рейтинг долговых инструментов не может быть присвоен на уровне ruD(EXP).

Рейтинг «100 вузов России»

Ранее мы  о том, насколько объективными могут считаться показатели этого рейтинга. В 2020 году, по информации агентства, при подготовке рейтинга   использовались статистические показатели, а также результаты опросов свыше 60 тыс. респондентов: представителей академических и научных кругов, студентов и выпускников, работодателей. Рейтинг RAEX во многом отличается, например, от Национального рейтинг университетов за 2020 год.
 
В рейтинг вошли образовательные учреждения всех федеральных округов страны. Наивысшая концентрация лучших вузов, как и следовало ожидать, отмечена  в Москве (31) и в Санкт-Петербурге (11); по пять университетов из топ-100 находятся в Томской и Московской областях.

Планку в три вуза в составе топ-100 рейтинга RAEX удалось преодолеть в 2020 году еще шести регионам, в том числе Тюменской области.
 

 
Постоянные лидеры высшей школы, судя по результатам, успешно отстояли свои позиции. Победителем стал МГУ им. М.В. Ломоносова, следом расположились МФТИ и НИЯУ МИФИ. Места с четвертого по шестое, как и в прошлом году, заняли СПбГУ, НИУ ВШЭ и МГИМО.
 
В верхнем эшелоне рейтинга наблюдается стабильность: состав топ-30 рейтинга не меняется второй год подряд. Это 17 вузов Москвы, четыре университета Санкт-Петербурга, пять федеральных университетов – Уральский, Казанский (Приволжский), Сибирский, Дальневосточный и Южный, а также ТГУ и ТПУ (Томск), НГУ (Новосибирск) и ННГУ им. Лобачевского (Нижний Новгород).
 
Несмотря на то, что Новосибирск представлен в рейтинге всего двумя вузами (НГУ и НГТУ), Новосибирский национальный исследовательский государственный университет уверенно держит позиции (о чем говорят и альтернативные рейтинги, см. ниже), входя в топ-10 вузов по условиям для получения качественного образования и в число десяти российских вузов с наиболее высоким уровнем научно-исследовательской активности. 

Но, как видно из рейтинга, в общем рейтинге  десятку лучших вузов в 2020 году вошел только один сибирский вуз —  Томский политех,  а НГУ переместился на 11 место. Это вызвано, видимо, общей тенденцией последней пары лет – все более высокое место в рейтинге занимают ведущие экономические вузы.

Объекты рейтингования за исключением страховых компаний

AAA – Наивысший уровень надежности и / или долгосрочной кредитоспособности

Способность отвечать по обязательствам в долгосрочном периоде максимальна. Минимальный уровень кредитного риска по обязательствам.

AA – Очень высокий уровень надежности и / или долгосрочной кредитоспособности

Способность отвечать по обязательствам в долгосрочном периоде очень высока. Очень низкий уровень кредитного риска по обязательствам.

A – Высокий уровень надежности и / или долгосрочной кредитоспособности

Способность отвечать по обязательствам в долгосрочном периоде высока. Низкий уровень кредитного риска по обязательствам.

BBB – Умеренно высокий уровень надежности и / или долгосрочной кредитоспособности

Способность отвечать по обязательствам в долгосрочном периоде умеренно высока. Невысокий уровень кредитного риска по обязательствам.

BB – Удовлетворительный уровень надежности и / или долгосрочной кредитоспособности

Способность отвечать по обязательствам в долгосрочном периоде удовлетворительна. Умеренный уровень кредитного риска по обязательствам.

B – Невысокий уровень надежности и / или долгосрочной кредитоспособности

Способность отвечать по обязательствам в долгосрочном периоде невысока. Умеренно высокий уровень кредитного риска по обязательствам.

CCC – Низкий уровень надежности и / или долгосрочной кредитоспособности

Способность отвечать по обязательствам в долгосрочном периоде низка. Существенный уровень кредитного риска по обязательствам.

CC – Очень низкий уровень надежности и / или долгосрочной кредитоспособности

Способность отвечать по обязательствам в долгосрочном периоде очень низка, возможно несвоевременное выполнение части обязательств. Высокий уровень кредитного риска по обязательствам.

C – Неудовлетворительный уровень надежности и / или долгосрочной кредитоспособности, часть или все обязательства не выполняются

Объект рейтингования / эмитент ценных бумаг не обеспечивает выполнение части или всех финансовых обязательств / обязательств по ценным бумагам.

D –  Банкротство (не применяется к ценным бумагам и регионам)

Объект рейтингования находится в стадии процедуры банкротства.

E – Отзыв лицензии (не по инициативе объекта рейтингования).

У объекта рейтингования отозвана лицензия (не по его инициативе; для финансовых компаний, которым требуется лицензия для участия на рынке).

«Полиметалл» — 1 место

Лидером рэнкинга уже почти год является компания, представляющая сектор добычи драгоценных металлов, компания «Полиметалл». Она заняла первое место как в общем ESG-рэнкинге, так и в рэнкинге экологической ответственности.

Недавно компания получила «зеленый» кредит в размере $125 млн от французского банка Societe Generale. Кредитные средства планируется направить на проекты, отвечающие целям устойчивого развития и мерам противодействия изменению климата: экологически чистый транспорт, возобновляемые источники энергии, повышение энергоэффективности и ответственное обращение с водными ресурсами и отходами.

«Наши экологические и социальные политики подкреплены конкретными проектами, направленными на снижение воздействия на окружающую среду и соблюдение прав человека», — рассказывает директор по устойчивому развитию «Полиметалла» Дарья Гончарова.

Возобновляемые источники энергии

По словам представителя «Полиметалла», компания стремится непрерывно повышать энергоэффективность и искать применение возобновляемой энергетике на своих предприятиях, одновременно оценивая риски изменения климата для нашего бизнеса. Климатическая повестка неразрывно связана с проблемами сохранения биоразнообразия, поэтому «Полиметалл» проводит мониторинг состояния флоры и фауны вблизи предприятий и разрабатывает комплексную программу по ее сохранению.

Безопасность гидротехнических сооружений

«Полиметалл» стремится избегать аварий и любых инцидентов на своих хвостохранилищах, поступательно переходя к технологии сухого складирования хвостов. Этот метод позволяет значительно снизить риск утечки пульпы. На строящихся предприятиях компания планирует использовать только сухое складирование отходов без традиционного возведения дамб.

Равные возможности для профессионального роста

Чтобы побороть стереотип, что добывающая индустрия — это исключительно мужское дело, и привлечь в нее больше девушек, «Полиметалл» вместе с другими партнерами по отрасли основал некоммерческую ассоциацию «Женщины в горнодобывающей отрасли» (Women in Mining Russia).

Развитие инфраструктуры

Стабильность деятельности горнодобывающего предприятия невозможна без хороших отношений с местными жителями и органами власти. Компания взаимодействует со внешними заинтересованными сторонами на всех этапах проекта, инвестирует в инфраструктуру, здравоохранение, образование и культуру в регионах. Один из наиболее ярких примеров — работа по улучшению качества жизни в Амурске, городе в Хабаровском крае, где работает Амурский гидрометаллургический комбинат. С 2018 года «Полиметалл» реализовал там десятки социально значимых проектов, таких как ремонт и благоустройство автовокзала, ремонт здания женской консультации и единственной в городе Детско-юношеской спортивной школы, строительство ролледрома, ремонт и оборудование кинотеатра, разработка проектно-сметной документации для ремонта набережной и другие.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг КБ «Энерготрансбанк» (АО) был впервые опубликован 31.07.2009. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 29.12.2018.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 03.09.2019).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, КБ «Энерготрансбанк» (АО), а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, КБ «Энерготрансбанк» (АО) принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало КБ «Энерготрансбанк» (АО) дополнительных услуг.

ОМК — 50 место

Корпоративная социальная политика ОМК развивается в соответствии с национальными приоритетами страны. Программы соответствуют международным целям устойчивого развития ООН. Социальные программы ОМК — это системные проекты, которые работают на устойчивое развитие регионов. Объем социальных инвестиций ОМК — около ₽1 млрд в год. В том числе, компания реализует конкурс социальных и благотворительных проектов, программу по развитию социального предпринимательства и программу по корпоративному волонтерству. Для поддержки отбираются проекты, отвечающие на социальный запрос, актуальные для городов. Выстроено партнерство с представителями власти, бизнеса и местных сообществ.

Снижение влияния на окружающую среду и рациональное потребление ресурсов

Существенное уменьшение воздействия металлургических производств ОМК в 2019 году — это результат экологических проектов по сокращению выбросов в атмосферу, снижению объемов сточных вод и увеличению утилизации отходов. В частности, весной 2018 году на Выксунском металлургическом заводе (ВМЗ) в Нижегородской области был закрыт последний в России крупный мартеновский цех. Выпуск стали в нем был эффективен с точки зрения бизнеса, но сама технология была не экологичной. Так, удельные выбросы СО₂ на 1 т стали в мартене в несколько раз выше, чем у современной электропечи. Закрытие цеха позволило существенно снизить воздействие производства ВМЗ на воздух в Выксе. В 2017-19 годах Выксунский металлургический завод более чем в пять раз снизил сброс использованной воды в природные водоемы. Это стало возможным благодаря установке оборотных циклов.

На Чусовском металлургическом заводе в Пермском крае прекращен выпуск сточных вод в реку Усьва. Снижение сброса использованной предприятиями в производстве воды продолжено и в 2020 году: в течение года этот объем по ОМК в целом сократился еще как минимум на 40%. На заводах активно применяется раздельный сбор отходов для снижения объемов, направляемых на размещение. Так в 2019 году процент утилизируемых отходов вырос в целом по ОМК до 87,1%. А в 2020 году, например, на крупнейшем предприятии компании — ВМЗ — он составил более 91%, что соответствуют уровню лучших практик металлургических предприятий страны.

Компания постоянно снижает свой экологический след благодаря кардинальному обновлению металлургических производств и применению самых совершенных природоохранных и энергосберегающих технологий. Еще один пример вектора на обновление — проект, который реализует в Выксе аффилированная с АО «ОМК» компания «Эколант». Это строительство комплекса производства стали по технологии прямого восстановления железа. В нем объем эмиссии парниковых газов в три раза ниже, чем при классической технологии выпуска стали. По сочетанию технологий — это первый подобный завод в Европе, одно из немногих в мире предприятий «зеленой металлургии».

Подпишитесь на наш «Зеленый» канал в Telegram. Публикуем свежие исследования, эко-новости и советы, которые помогут жить, не вредя природе.

X5 Group — 30 место

X5 Group утвердила стратегию устойчивого развития в декабре 2019 года. В основу стратегии легли 17 глобальных целей до 2030 года, которые были разработаны и приняты на уровне ООН в 2015 году. Косвенно стратегия вносит вклад в целый ряд целей, но компания фокусируется на четырех, по которым X5 Retail Group может сделать наиболее значимый вклад: ликвидация голода, достойные условия труда, здоровый образ жизни, ответственное потребление и использование ресурсов.

Что такое устойчивое развитие?

За текущий год компания проделала большую работу, уточнив цели и метрики по ним до 2023 года, обозначив долгосрочные обязательства до 2030 года.

Поддержка местных сообществ через развитие социальных инвестиций и благотворительности

До 2023 года X5 Group планирует в два раза увеличить количество семей и пожилых людей, получающих продовольственную помощь в рамках «Корзины доброты». С 2015 года было собрано 600 т еды, которую получили более 60 тыс. семей в 67 городах России. Также компания проводит важную работу совместно с «Лиза Алерт» и Центром поиска пропавших людей. До 2023 года X5 Group планирует подключить все магазины «Пятерочка» и «Перекресток» к проекту «Островок безопасности» по помощи в поиске пропавших людей — за 1,5 года существования проекта он помог вернуться домой более 1 тыс. людей.

Содействие здоровому образу жизни и доступности качественных и полезных продуктов

X5 Group работает над тем, чтобы продвигать среди покупателей принципы здорового питания и со своей стороны обеспечивать их необходимыми продуктами в максимально широком ассортименте. До 2023 года компания планирует: увеличить долю свежей продукции, фруктов и овощей до 50% в ассортименте торговых сетей и наращивать долю товаров для здорового образа жизни, продвигая его среди покупателей.

Обеспечение достойных условий труда и равных возможностей для сотрудников

Компания, по словам представителей, заботится о каждом сотруднике и поэтому ведет отдельную работу по улучшению условий труда. В X5 Group работают более 320 тыс. человек. План на 2023 год: повысить вовлеченность сотрудников до 75% и выше, а также обеспечить каждого сотрудника комфортным и безопасным рабочим пространством.

Содействие ответственному потреблению и использованию ресурсов

В компании осознают потенциальный вклад, который X5 Group может внести в охрану оуружающей среды. Поэтому она нацелена сократить выбросы парниковых газов на 10% до 2023 года и на 30% — до 2030-го, увеличить до 95% долю перерабатываемых твердых отходов в собственных операционных процессах, увеличить до 40% объем продуктов, потерявших товарный вид до истечения срока годности, которые мы будем направлять на полезное использование или переработку.

X5 Group отправила 400 тыс. т твердых отходов, образовавшихся в процессе операционной деятельности, на вторичную переработку. Компания в три раза увеличила объем продуктов, которые идут на полезную переработку, в том числе, на корм животным вместо утилизации.

Заботясь об окружающей среде, X5 Group прорабатывает возможности снизить количество используемого пластика и предлагает клиентам более экологичные пакеты — все пакеты торговой сети «Перекресток» на 35% состоят из переработанного пластика, «Пятерочка» предлагает пакеты, состоящие на 20% из вторсырья и намерена увеличивать эту долю. Онлайн-гипермаркет «Перекресток Впрок» забирает у клиентов пакеты после доставки продуктов и отправляет на переработку. За январь—октябрь 2020 года собрано и передано на переработку около 1 т пластиковых пакетов или 125 тыс. штук. Сети также реализовывают проекты по сбору использованной тары у населения посредством установки фандоматов в магазинах Х5 Group, которые принимают использованную пластиковую и алюминиевую тару для последующей переработки. В первом полугодии 2020 года торговые сети Х5 собрали более 750 кг использованной тары для дальнейшей переработки, в обмен на скидочные купоны от участвующих в проекте производителей.

Как «Пятерочка» помогла сделать массовые мероприятия экологичнее

При этом X5 Group старается привлекать к работе и партнеров, разработав рекомендации по устойчивому развитию для поставщиков, а также сотрудников и покупателей, вовлекая их различными инициативами

Компании важно получать отклик о своей работе и слышать запросы покупателей и партнеров, чтобы становиться лучше и развивать свои проекты

Ключевые факторы оценки при присвоении рейтинга

E-факторы

• Экологическая политика
• Влияние на атмосферу
• Влияние на водную среду
• Влияние на землю
• Обращение с отходами
• Учет показателей, влияющих на окружающую среду
• План по снижению негативного влияния на окружающую среду
• «Зеленые» проекты в кредитном портфеле (только для банков)

S-факторы

• Политика в области корпоративной социальной ответственности
• Оплата труда сотрудников
• Социальная защищенность и профессиональное развитие сотрудников
• Текучесть кадров
• Охрана труда и производственная безопасность
• Работа с клиентами
• План по улучшению социально значимых показателей

G-факторы

• Деловая репутация
• Стратегия развития
• Эффективность Совета директоров
• Деятельность исполнительных органов
• Система управления рисками
• Степень транспарентности информации
• Защита прав собственников

Как Эксперт РА определяет надежность страховых компаний?

В актуальной шкале RAEX страховщики разделены на двадцать одну категорию в зависимости от степени их надежности. Высшая оценка по данной шкале – «ruAAA», низшая – «ruD», но на деле стоит усомниться в финансовом благополучие страховщика уже на отметке «ruCCC», означающей очень низкий уровень надежности.

Такой уровень присваивается компании при наличии серьезных проблем с платежеспособностью, то есть организация с оценкой «ruCCC» вряд ли сможет выполнять обязательства по выплатам страхового возмещения.

Отдельного внимания заслуживает отзыв оценки RAEX. Как правило, агентство отзывает рейтинг по конкретной компании в случае отзыва у неё лицензии или при банкротстве, но есть и исключения.

Эксперт РА может отозвать рейтинг, если страховщик не предоставил сведения для его актуализации или добровольно отказался от актуализации.

Важно понимать, что рейтингование – услуга платная. Если страховой компании для каких-либо целей требуется заключение экспертов, она оплачивает их услуги, после чего получает рейтинг

В частности, рейтинговая оценка может потребоваться для страхования залогового имущества банков или для сотрудничества с крупными предприятиями.

Сам анализ RAEX проводится на основании бухгалтерской отчетности по формам, утвержденным Центробанком России. Также требуется масса дополнительных документов, включая:

• внутренние документы страховщика, регулирующие управление рисками;
• действующая редакция устава компании;
• аудиторские заключения.

Учитываются в оценке и другие факторы, в том числе публикации в средствах массовой информации. Например, новость о смене владельца страховой компании, как правило, существенно влияет на оценку её надежности. В случае покупки страховщика крупной финансовой корпорацией его рейтинг растет, так как появляется дополнительный фактор надежности в виде возможной финансовой поддержки акционера.

При переходе акций к малоизвестной фирме возникает противоположный эффект – рейтинг снижается.

Обычному клиенту страховой компании нужно знать о рейтинге Эксперт РА лишь одно – агентство учитывает все возможные факторы устойчивости страховщика, на которые обыватели часто не обращают внимание, в частности наряду с показателями текущей деятельности компании оценивается качество её активов и инвестиций, ведь именно за их счет будут решаться проблемы в случае нарушения баланса сборов и выплат